央行掀網絡支付監管風暴 揭秘阿裏騰訊争鋒內(nèi)幕

這是一(yī)場兩家互聯網金融巨頭彎道(dào)飙車的(de)遊戲，中央銀行及時出動，拉響紅(hóng)燈警報。

3月14日早，人民銀行支付結算司一(yī)份《關于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業務意見》的(de)特急函件在社交網絡瘋傳，文件要求支付寶立即暫停線下條碼（二維碼）支付、虛拟信用卡等業務模式；支付寶并不孤單，因為(wèi)它的(de)競争對手——騰訊财付通也遭此待遇。

抛開線下二維碼支付不表，就在三天前，支付寶和(hé)騰訊還在為(wèi)國(guó)內(nèi)首張虛拟信用卡争得一(yī)塌糊塗，“連累”合作方中信銀行一(yī)天之內(nèi)兩發新聞稿，為(wèi)誰是“首發”煞費苦心。然而，随着央行監管重手一(yī)出，中信銀行（601998SH；0998HK）股價從大漲到大跌，喜悲不過三日。

市場關心的(de)是，中信銀行一(yī)手攜騰訊，一(yī)手攜阿裏，風光背後有着怎樣的(de)溝通故事？相關合作方有沒有盡到向監管機構報備、溝通之責？央行重拳出手背後的(de)政策邏輯又是什麽？真的(de)是因為(wèi)動了“親兒子(zǐ)”中國(guó)銀聯的(de)奶酪麽？

“中信信用卡與騰訊、阿裏的(de)合作事先向銀監報備過，正常的(de)報備流程都走了，但沒有向人民銀行報備。”3月14日，中信銀行內(nèi)部權威人士向21世紀經濟報道(dào)記者透露，目前，中信銀行正在向人民銀行和(hé)銀監會彙報相關情況，“正在積極溝通中，合作各方都希望最後業務能夠做(zuò)成。”

14日，中信銀行公司公告也透露，與騰訊合作的(de)微信信用卡（簡稱“微信信用卡”）産品正處于最後測試階段；而與阿裏巴巴合作的(de)網絡數字信用卡則将于近日發布。

不過，央行此番暫停卻并未給出明确時間表。央行喊停的(de)邏輯是：按照監管原則，商業銀行、支付機構在推出創新産品與服務、與境外機構合作開展跨境支付業務時，應至少提前30日報備業務。

顯然，阿裏巴巴和(hé)騰訊都未遵守這一(yī)規定。14日，央行支付結算司副司長(cháng)周金黃的(de)表态透露了央行态度，“與傳統業務相比，包括二維碼支付、虛拟信用卡在內(nèi)的(de)創新業務，涉及到不少新技術、新流程和(hé)新的(de)識别技術，一(yī)些方面目前的(de)既有規則并未涵蓋，存在一(yī)定風險隐患，央行需要對此有進一(yī)步研究。”

阿裏騰訊争鋒內(nèi)幕

中信銀行，這家老牌股份行，現如(rú)今成了互聯網金融概念股的(de)新寵。

總部位于深圳的(de)中信銀行信用卡中心，是中信內(nèi)部為(wèi)數不多的(de)事業部，其總裁陳勁思路頗為(wèi)開闊，對互聯網金融尤其傾心。2012年(nián)，朱小黃上任中信銀行行長(cháng)後曾展開行內(nèi)大規模調研，當時，信用卡中心內(nèi)部主打的(de)“二維碼”支付就引起了朱的(de)高(gāo)度重視(shì)。

“信用卡中心是當時為(wèi)數不多被朱小黃主動點贊的(de)部門，朱曾在內(nèi)部會議上點名稱贊信用卡部門幹得有思路。”14日，中信銀行內(nèi)部人士告訴記者，此後，朱小黃推出了“網上再造一(yī)個中信銀行”的(de)戰略新思維，其中一(yī)款拳頭産品就是朱親自(zì)命名的(de)“異度支付”二維碼支付品牌。

中信與阿裏和(hé)騰訊等互聯網巨頭的(de)大規模合作也是近一(yī)兩年(nián)的(de)事。早在2013年(nián)初，中信銀行便與騰訊集團簽署了內(nèi)容廣泛的(de)戰略協議，除了傳統的(de)資金結算服務，雙方還約定在電子(zǐ)産品、網絡授信與融資、聯名卡、資金融通、備付金業務、理(lǐ)财業務、資源共享、聯合研發及營銷、騰訊QQ形象電子(zǐ)設備等九個方面開展合作。

此番，中信銀行正是借用發行聯名卡的(de)形式向銀監會提出報備的(de)。中信信用卡中心內(nèi)部人士透露，“中信信用卡跟銀監報備時隻是常規的(de)框架性方案，也沒想那麽細，當時是按發聯名卡的(de)方案報備的(de)。”

“中信信用卡在與騰訊、阿裏合作發虛拟信用卡的(de)過程中，背後都是按傳統信用卡的(de)方法進行授信和(hé)流程管理(lǐ)的(de)，完全是一(yī)種傳統的(de)操作方式，隻是在用互聯網的(de)思維和(hé)方法在運作這個産品。”上述人士如(rú)是指出。

中信銀行起初萌發虛拟信用卡想法後，最先尋求的(de)合作對象是擁有龐大第三方支付客戶基礎的(de)阿裏巴巴支付寶，但當時忙于“雙11”戰役的(de)支付寶談興并不大；中信合作意向随之轉向騰訊，如(rú)此形成今日一(yī)家銀行與兩家巨頭同時合作的(de)局面。

這也是3月11日阿裏和(hé)騰訊争搶誰是首家網絡信用卡的(de)邏輯所在。借用中信內(nèi)部人士的(de)話說，“誰都想争第一(yī)。”11日，支付寶搶先宣布雙方合作的(de)首張網絡信用卡将于下一(yī)周宣布，讓騰訊和(hé)中信都頗為(wèi)被動，中信新聞稿則分别以“首款國(guó)內(nèi)異度支付信用卡”、“首發微信信用卡”予以合作方安慰。

“阿裏公關部周二向市場宣布要和(hé)中信銀行合作，并且要趕在騰訊前，但他們後台都沒做(zuò)好相應準備，銀行也說不可(kě)能完成。”一(yī)位接近雙方的(de)人士說，此後支付寶主動向央行報備，要求出具監管意見。

不過，這一(yī)說法并未獲得支付寶的(de)官方認可(kě)。

中信銀行公告也透露，支付寶宣布産品将于近期推出，而騰訊則稱微信信用卡産品正處于最後測試階段。兩者不同表述或可(kě)見其中端倪。

央行邏輯：網絡信用卡風險幾何

在中信銀行一(yī)位內(nèi)部人士看來，所謂網絡信用卡是指通過網絡直接提交申請材料且沒有物理(lǐ)卡介質的(de)信用卡，其實質并不在于有無卡介質，關鍵在于是不是通過網絡提交申請。

央行支付結算司認為(wèi)，支付寶和(hé)财付通虛拟信用卡，突破了現有信用卡業務模式，在落實客戶身份識别義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一(yī)步研究。

如(rú)何理(lǐ)解突破現有信用卡業務模式一(yī)說？根據2011年(nián)銀監會《商業銀行信用卡業務監督管理(lǐ)辦法》，“申請材料必須由申請人本人親自(zì)簽名，發卡行不得在客戶不知情或違背客戶意願的(de)情況下發卡。”銀行将這一(yī)要求稱之為(wèi)“面簽”。顯然，虛拟信用卡徹底打破了“面簽”的(de)規定，不但不用簽字，連身份證複印件、工作證明等全部省略。

金融創新往往遊走于監管灰色地(dì)帶。正如(rú)一(yī)家銀行信用卡部負責人所言，别的(de)銀行為(wèi)何不做(zuò)虛拟信用卡，是礙于現有監管規定。

“風險主要來自(zì)于提交辦卡申請環節，傳統方式是要提供紙質帶本人簽字的(de)申請表，以确保是本人行為(wèi)。但是網絡信用卡就可(kě)以通過網絡（或微信等APP入口）提交申請，這樣就存在假冒他人身份申請信用卡的(de)風險，而銀行如(rú)果又沒有安排後續身份驗證，就存在欺詐風險了。”3月14日，一(yī)位股份行熟悉業務的(de)中層指出，關鍵并不在于是否是通過網絡提交辦卡申請，而在于後續身份認證如(rú)何做(zuò)。如(rú)果通過網絡進行身份認證（包括利用手機進行人臉、聲紋、虹膜等生物識别），再加上通過公安身份系統和(hé)人行系統進行跨行校驗，那麽這一(yī)問題就可(kě)以解決，也不至于存在辦卡欺詐風險了。

“總之，有無物理(lǐ)介質、是否通過網絡申請都不是關鍵，關鍵是如(rú)何通過網絡實現身份認證。”上述人士說。

即便合作雙方都明曉這一(yī)漏洞，一(yī)位內(nèi)部人士坦言，如(rú)果按傳統方法看，肯定（與監管規定）是有出入的(de)，然而，“這是一(yī)種新模式，互聯網金融創新需要用新的(de)思維。”

然而，互聯網金融創新與合規監管的(de)邊界在哪裏？

在上述股份行人士看來，目前互聯網金融的(de)模式、産品和(hé)技術應用層出不窮，令市場和(hé)消費者眼花缭亂，過早的(de)透支了市場的(de)熱情和(hé)消化能力。對傳統金融機構和(hé)金融服務領域沖擊也太大太猛，但是互聯網金融又屬于新生事物，因此讓社會和(hé)政府對它是又愛又恨，心情十分矛盾。不鼓勵吧(ba)，擔心悲傷保守落後的(de)罵名，支持吧(ba)，又擔心他不小心捅個大簍子(zǐ)。

“是‘暫停’而不是市場傳言的(de)‘叫停’。”3月14日，央行支付結算司副司長(cháng)周金黃強調，央行對金融創新一(yī)直持鼓勵态度，暫停相關業務主要是出于對保護消費者權益和(hé)風險防控等方面的(de)考慮，意在更好地(dì)促進互聯網金融行業的(de)健康發展。